2023年6月8日，第十四屆陸家嘴論壇在上海開幕。兩天的時(shí)間里，來(lái)自全球各地的金融人士，圍繞“全球金融開放與合作：引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的新動(dòng)力”主題展開大討論。其中，論壇發(fā)布的上海國(guó)際金融中心建設(shè)一組數(shù)字引發(fā)關(guān)注：2022年，金融業(yè)增加值達(dá)到8626.31億元，比上年增長(zhǎng)5.2%，占上海地區(qū)生產(chǎn)總值比重19.3%。這表明：新時(shí)代十年來(lái)，上海國(guó)際金融中心建設(shè)實(shí)現(xiàn)了新的突破，金融總量大幅躍升，市場(chǎng)格局日趨完善，核心功能持續(xù)增強(qiáng)，金融開放樞紐門戶地位更加凸顯。
金融核心功能持續(xù)增強(qiáng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能效顯著
金融要素市場(chǎng)是國(guó)際金融中心的核心功能。目前，上海已成為全球金融要素市場(chǎng)最完備的地區(qū)之一。數(shù)據(jù)顯示，目前，上海持牌金融機(jī)構(gòu)總數(shù)達(dá)1736家，其中，外資金融機(jī)構(gòu)539家，占比近三分之一。如今的上海聚集了貨幣、股票、債券、期貨、票據(jù)、外匯、黃金、保險(xiǎn)、信托等各類金融要素市場(chǎng)齊備。2022年，上海金融市場(chǎng)交易額達(dá)2932.98萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.8%，增速同比提高6.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，上海證券交易所有價(jià)證券、中國(guó)金融期貨交易所和銀行間市場(chǎng)成交額分別增長(zhǎng)7.6%、12.6%和23.8%。從橫向看，2022年，上海證券市場(chǎng)首發(fā)募資額全球第一，現(xiàn)貨黃金交易量、原油期貨市場(chǎng)規(guī)模均居世界前三。
金融要素市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的根本任務(wù)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，上海金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中服務(wù)能效不斷提升。登陸資本市場(chǎng)是科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大的關(guān)鍵一步，設(shè)于上海證券交易所的科創(chuàng)板正在打通科創(chuàng)企業(yè)上市融資的“最后一公里”。自2018年科創(chuàng)板設(shè)立以來(lái)，科創(chuàng)板發(fā)行上市審核2.0、做市商制度等相繼推出，為全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。截至2023年5月底，科創(chuàng)板已上市企業(yè)528家，累計(jì)首發(fā)募集資金8223.6億元，總市值6.7萬(wàn)億元。近年來(lái)，上海努力推動(dòng)科技—產(chǎn)業(yè)—金融良性循環(huán)，“科技履約貸”“科創(chuàng)助力貸”等科技專屬信貸產(chǎn)品持續(xù)完善，形成了專利許可收益質(zhì)押融資模式、科創(chuàng)企業(yè)專屬評(píng)級(jí)授信模型等創(chuàng)新成果。截至2022年末，上海轄內(nèi)科技型企業(yè)貸款余額較年初增長(zhǎng)52%。2022年，市融資擔(dān)保中心承做政府性融資擔(dān)保貸款規(guī)模同比增長(zhǎng)45%，其中為科技型企業(yè)提供擔(dān)保貸款占比約為57%。扶持國(guó)家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，也是上海金融的特色。上海積極發(fā)揮科技保險(xiǎn)在科技成果轉(zhuǎn)化中的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，截至2022年底，中國(guó)集成電路共保體累計(jì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障超萬(wàn)億元，首臺(tái)（套）重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)累計(jì)為176個(gè)重點(diǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目承保。
加速提升金融資管能力，加快建設(shè)全球資管中心
資產(chǎn)管理是連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融資本的橋梁。管理資本的能力和總量，是國(guó)際金融中心的重要衡量指標(biāo)和評(píng)價(jià)維度，新時(shí)代十年來(lái)，上海在打造國(guó)際資管高地上也實(shí)現(xiàn)了重要突破。2021年5月，上海就發(fā)布了《關(guān)于加快推進(jìn)上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》，提出力爭(zhēng)到2025年打造成為亞洲資產(chǎn)管理的重要樞紐，邁入全球資產(chǎn)管理中心城市前列目前，上海資產(chǎn)管理發(fā)展已取得初步進(jìn)展，各類資產(chǎn)管理規(guī)模約占全國(guó)的1/4，其中公募基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理占全國(guó)比重達(dá)1/3，特別是權(quán)益類基金規(guī)模占全國(guó)近1/2，私募基金管理規(guī)模居全國(guó)首位。
資產(chǎn)管理是連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融資本的橋梁。目前，上海已集聚了一批資管龍頭機(jī)構(gòu)，資管產(chǎn)品體系日益豐富，金融人才儲(chǔ)備也較為充足。海基金管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模占全國(guó)所有基金管理公司管理資產(chǎn)規(guī)模的39%。此外，我國(guó)共有38家外資獨(dú)資私募證券基金管理公司，其中36家總部位于上海。這幾年外資私募證券基金管理公司管理資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)了較大增長(zhǎng)，一共管理了850億元資金。截至今年5月底，有80余家國(guó)際知名資管機(jī)構(gòu)參與上海合格境外有限合伙人試點(diǎn)，近60家參與合格境內(nèi)有限合伙人試點(diǎn)。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的38家外資私募證券投資基金管理人有32家落戶上海。全球排名前20的資管機(jī)構(gòu)已有17家在滬設(shè)立主體并展業(yè)。全國(guó)首家外資獨(dú)資公募基金——貝萊德、首家從合資轉(zhuǎn)為外資獨(dú)資的公募基金——上投摩根等也先后落滬。
服務(wù)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，打造國(guó)際綠色金融樞紐
2021年8月，《上海國(guó)際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃》提出了2025年基本確立“國(guó)際綠色金融樞紐”地位目標(biāo)。2021年10月，《上海加快打造國(guó)際綠色金融樞紐 服務(wù)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的實(shí)施意見》正式對(duì)外發(fā)布，提出7個(gè)方面24項(xiàng)舉措。2022年7月《上海市浦東新區(qū)綠色金融發(fā)展若干規(guī)定》正式施行，是助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的一次重要立法成果。其目的是服務(wù)國(guó)家實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，加快打造國(guó)際綠色金融樞紐。
十年來(lái)，上海積極推動(dòng)綠色金融改革創(chuàng)新。一是依托上海金融市場(chǎng)集聚優(yōu)勢(shì)，不斷創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品服務(wù)。如首單“碳中和”專題“債券通”綠色金融債券、首單低碳轉(zhuǎn)型綠色公司債、首單“碳中和”綠色資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)等陸續(xù)發(fā)行；二是在滬發(fā)布了一系列綠色指數(shù)。如上證180碳效率指數(shù)、中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)。2022年，浦東新區(qū)獲批第一批國(guó)家氣候投融資試點(diǎn)等；三是積極穩(wěn)步推進(jìn)碳金融市場(chǎng)發(fā)展。依托上海環(huán)境能源交易所等，在國(guó)家核證自愿減排量（CCER）質(zhì)押、碳基金、碳回購(gòu)、碳信托、借碳等方面取得突破。推出碳配額遠(yuǎn)期產(chǎn)品，是全國(guó)首個(gè)中央對(duì)手清算的標(biāo)準(zhǔn)化碳遠(yuǎn)期產(chǎn)品。2021年7月，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)在滬啟動(dòng)上線交易；四是打造多層次的綠色金融組織機(jī)構(gòu)體系。在滬金融機(jī)構(gòu)陸續(xù)設(shè)立服務(wù)綠色金融發(fā)展的專業(yè)部門或?qū)I(yíng)團(tuán)隊(duì)，2020年，國(guó)家綠色發(fā)展基金在滬揭牌運(yùn)營(yíng)，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域綠色低碳發(fā)展。截至2022年底，上海金融機(jī)構(gòu)綠色貸款余額8423.9億元，同比增長(zhǎng)39.4%，高于同期各項(xiàng)貸款增速32個(gè)百分點(diǎn)。
（陳新光：全球化智庫(kù)（CCG） 特邀研究員，上海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院兼職教授）?
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